星源发债370568中签号出炉 星源发债中一签能赚多少?

2021-01-22 15:00

  星源材质昨晚发布公告称,公司及本次发行主承销商于2021年1月21日(T+1日)主持了星源转2网上发行中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在有关单位代表的监督下进行,摇号结果经广东省深圳市罗湖公证处公证。现将中签结果公告如下:

末尾位数 中签号码
末五位数 44586,04586,24586,64586,84586
末六位数 259164,759164
末八位数 78529378,18529378,38529378,58529378,98529378,51520206,0 1520206
末九位数 877502057,077502057,277502057,477502057,677502057
末十位数 4343956806,5411314900,2109324606

  深圳市星源材质科技股份有限公司是专业从事锂离子电池隔膜研发、生产及销售的新能源、新材料和新能源汽车领域的国家级高新技术企业。整体技术水平在国内锂离子电池隔膜行业处于领先地位。

  星源发债价值分析及上市价格预估:

  条款分析

  债底78.75元,YTM为1.72%。星源转债发行期限6年,票面利率为第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.3%、第五年1.5%、第六年1.8%,到期赎回价106元(含当期利息),对应的YTM为1.72%。债券信用等级为AA-/AA(联合),按照2018年3月5日6年AA级中债企业债到期收益率5.93%计算,债底价值在78.75元。

  平价为98.18元,对流通盘稀释率13.19%。星源材质3月2日收盘价为27.48元,初始转股价为27.99元,初始转股价值98.18元。星源转债的发行规模为4.8亿元,如果以初始转股价27.99元转股,对公司流通盘的稀释率为13.19%。

  下修条款较为宽松,赎回回售条款中规中矩。下修条款较为宽松,为存续期内10/20、90%;赎回条款为转股期内,15/30、130%、面值+当期利息;回售条款为30/最后两年,70%,面值+当期利息,这两条款中规中矩。

  星源转债(370568)申购价值分析(转债目前合理估值为108-110元)

  (1)星源和赣锋同为锂电池上游行业,正股波动率均非常高,赣锋行业竞争现状,成长确定性优于星源。理论上赣锋转债的估值会对星源转债形成压制。

  (2)生益和星源均为所在行业龙头企业之一,生益估值较星源有优势,估值会压制星源。

  (3)星源行业地位,正股波动率均明显优于江银,估值上江银相比行业明显高估,星源则和行业类似,理论上星源可获得高于江银的估值。江银转债目前价格可作为星源转债非常悲观情况下的估值支撑。

  (4)星源和亚太均为短期业绩下降,PE较高,但星源其他方面明显优于亚太,在极度悲观情况下,星源转债价格有望介于小康与亚太之间。

  预期收益

  虽然估值偏高,但星源材质属于风口上的动力锂电池行业,工艺技术处于第一梯队,以及大股东和员工持股计划,都在一定程度上彰显公司发展潜力。

  考虑到星源转债发行规模较小,以及同类可转债市场定位,如果星源转债上市时正股股价不变,预期上市定价偏高为115元左右,每中1签盈利150元。

  以上是至诚财经网小编整理的“星源发债370568中签号出炉 星源发债中一签能赚多少?”的内容,希望能够给大家带来帮助。

相关推荐

星源转2(370568)中签号多少?星源转2价值分析

世运发债754920中签号出炉 世运发债中一签能赚多少?

迎丰股份中签号出炉 迎丰股份605055中签号查询

拓展阅读
快讯
热门文章
热点专题